“叙利亚号”轮船发出一声长鸣，离开埃及亚历山大港，驶向茫茫大海。
远远的天边，太阳就像一个燃烧的火球，把蔚蓝的大海也染红了。
“啊，天涯、落日、大海……”“哦，我们就像在梦境里一样！”穆什布、阿忒夫、露兹和努丝几个小伙伴聚集在船头，为美丽的大自然赞叹，更为他们能利用暑假进行一次国际旅游而高兴。
只有图赫图一个人站在另一边出神。他茫然地盯着海面，脑子里回响着上船前检查官萨米和他的谈话。萨米告诉他，在这艘海轮上，有一个代号叫“水獭”的国际走私大盗，他统管着一个庞大的走私集团，但没人知道他什么长相。萨米还说，有个叫保罗的意大利警官将要和囹赫图取得联系，以便合作行动，但保罗长得什么样子却也说不准，只知道接头的暗号是“水獭”。
图赫图感到责任重大，他不愿让伙伴们知道，以免影响他们轻松的情绪。
“图赫图，你怎么啦？”穆什布突然打断了他的沉思，“上船后你一句话也没有说过。” “啊，我在看落日。”图赫图掩饰道，“瞧，这是人类所不能创造的杰作。” 当天晚饭以后，图赫因与穆什布跟伙伴们道了晚会，回到他们而人合住的包房。上床后，穆什布很快进入了梦乡，图赫图则看着书。不知过了多少时间，忽然传来一阵轻微的敲门声。图赫图马上爬起来开门，外面一个人也没有。他立刻意识到，一定有人给他送信来。他低头一看，果然有张折叠的纸条。他关上门打开一看，上面写着：十五分钟后，我在船头等你。
船头上刮着寒冷的海风。图赫图在黑沉沉的夜色中，睁大眼睛搜索着保罗的身影。
“站住，别再过来。”从甲板上几个大木箱中间发出了一个深沉的声音。
“你是谁？”图赫图原地站着，小声问道。
“我是保罗。我想跟你说句暗号：水獭。” 图赫图放心了：“你想得到我的协助？” “是的。我将给你提供一些有关‘水獭’的材料。” “你为什么不露面？”图赫图问。
“这与你无关。至于材料，在适当的时候我会叫你来拿的。再见。” 脚步声在黑暗中渐渐远去。保罗已经走了。图赫图回到房间，反复考虑着这个奇特的会见，很久很久才昏昏睡去。
第二天中午，天气很热，穆什布他们跳进了船上的游泳池，而图赫图坐在椅子上没动。他戴着墨镜审视着众多的乘客，想从中发现“水獭”和保罗。
这时穆什布水淋淋地跑了过来，硬拖他去比赛水球。
比赛开始了。临时组建的两队人马你进我攻，比分交替上升。观众们用各种各样的语言，大声绘他们助威打气。一个坐在轮椅上的下肢瘫痪的病人，也热情地挥舞双手，为双方鼓掌加油。图赫图游过时用怜悯的眼光看了看瘫痪病人，无意间发现一个侄现象：他的脚趾头竟然在动！图赫图真希望能立即找到保罗，好把这个意外的重大发现告诉他。
吃晚饭时，图赫图又收到了一张夹在盘子里的小纸条。他很快几口吞下饭菜，匆匆赶回房间，打开纸条，只见上边写着：夜十二点，老地方见。
穆什布推门进来：“你怎么这么快就吃完了？”
“哦，打过球我太累了。”图赫图假装合上了眼，可没想到一会儿真的睡着了，纸条儿从手心里掉到了地上，穆什布拣起来一看，不由大吃一惊，但他不动声色，把纸条放回原处，上床蒙住毯子，假装入睡。
半夜时分，图赫图醒来，拣好纸条，见穆什布睡得很沉，就开门榴了出去。穆什布一翻身也跳下床，开了门，远远地跟着他上了甲板。
船头笼罩在浓重的夜色里。图赫图走到老地方站住。穆什布伏在不远处的一堆网绳后面。
黑暗中，一个深沉的男人声音响了：“船上发现可疑的人了吗？”
“我抓住了线索，一个下肢瘫痪的病人脚趾竟然会动。”图赫图说，“我猜他很可能是走私集团的人。” “好眼光。但他不是‘水獭’，‘水獭’是高个子。他由我来对付。你要监视一等舱三号房间的叫马里斯罗的人，他很像‘水獭’。”
谈话结束了。穆什布想溜走，但一个沉重的脚步向他走来，他只得贴在网绳边不动。借着扶梯的微弱灯光，他看到一个高大的男人走下了舱，月光下，他看到那人头顶上飘着见缕白发。
穆什布回到房间，图赫图已先到了。他惊异地问：“你上哪儿去了？”穆什布说：“我看了你的纸条，偷听了你们的谈话。”
到了这时，图赫图不得不把自己所知道的情况和盘托出。
穆什布听了，兴奋他说：“我们几个伙伴也一起参加侦破活动，人多主意多，力量大……” 就在说话间，他俩听见门外有动静。穆什布把门猛然拉开，向走廊远处的一个人影追去。图赫图也追了上去，但到拐弯处，而人全不见了，他想起保罗的吩咐，立即爬上顶层一等舱，沿走廊寻找，找到了三号房间。他把耳朵贴在门上，听见里面有两个人在吵架，但声音听不清。
“干什么？”走廊一头的门突然开了，走出一个人，高声地责问道。图赫图向走廊另一头逃跑，等追赶者跑到走廊门口，他将门狠命一推，把那个人打倒在地。借这机会，图赫图一阵风似地奔回自己的房间。这时穆什布已回来了，他说：“不知道那个人钻哪儿去了。”图赫图也讲了自己监视马里斯罗的经过。
第二天上午，“叙利亚号”抵靠了比雷埃夫斯港，它要在这儿停泊大半天。五个好伙伴领了登岸证，进城游览。
他们走进一家饭店，一边用餐，一边小声议论着“水獭”一案。图赫图突然看见船上那个“瘫子”拎着皮包在门外走过。他来不及向伙伴打招呼，赶紧追出门去。他跟着那假瘫子走了一街又一街，一巷又一巷，最后走进了一家家俱店。图赫图来到玻璃太门前，犹豫了片刻，一咬牙，他走了进去。
“轰隆隆”，一扇大铁门自上而下，把图赫图堵在了漆黑的店堂里。他一下呆住了，后悔自己不该如此冒险，以致身陷绝境。
“你来这儿干什么？”黑暗中，他听到一个很深沉的声音。
“啊，保罗！”图赫图喜出望外。
“我叫你别管瘫子的亭，你偏要管，知道吗？你这样会打乱我的计划的。”对方生气他说。
“对不起。我感激你及时到这里来救我，可你为什么非要在黑暗中才出现？”
保罗哈哈大笑：“我手下人一直在跟踪你，保护你。等着吧，我会与你公开见面的，不过现在最重要的是你要执行我的指示。回去吧。” 大铁门轰隆隆又打开了，光线照进来，保罗已经不见了。图赫图松了口气，走上大街，他站在路边好一会，他要尽快理清自己的思路，他感到快要找到一把破案的钥匙了。想了一会，他一路打听，来到邮局，向萨米打了个电报：“三天后我们抵达威尼斯港，望即日等候。图赫图。”
从邮局到海轮上，图赫图向伙伴们介绍了自己下午的一番惊险事儿。
海轮又启航了。图赫图他们没有再发现那个假瘫子，也没有认出保罗，更没有找到“水獭”。
图赫图把伙伴找到僻静处说：“我估计保罗今夜还会约我见面。你们先找个地方藏起来，要能看清保罗，但不能让他发现你们。”
晚饭前，图赫图在自己的床上发现了一张与上次相同内容的纸条。穆什布他们事先在甲板周围作了埋伏。图赫图按时来到了约会地点。
暗处的保罗说：“你一定要按我的指示办，否则会有危险。因为‘水獭’是个狡猾的走私大盗。” “你神通这么广大，为什么不逮捕他？”图赫图问。
“时机还不成熟，你要学会控制自己。我将设法搞到他的证据材料交给你。到达威尼斯以后，你按地址送去，就算完成了任务。当然，你还得继续监视马里斯罗。”
会见结束后，图赫图回到自己的房间。几分钟后，四个伙伴也先后回来了。穆什布说：“‘保罗’走得非常快，看不清面目，但我远远地跟住他，见他走进了一等舱二号房间。”
“这太好了。”图赫图说，“明天晚上我赴约时，你找根长绳，吊在船弦外，用手电从窗户看一看保罗的房间。”
“为什么一定要看看他的房间？”穆什布问。
“我认为这非常重要，在船到港口以前非得看清他。”图赫图说。
“白天等他出来看看人不更好吗？”穆什布又问。
“白天他是不会出来的。我几次去监视三号房马里斯罗，老见二号房锁着。”
“行，听你的！”穆什布说。
第二天晚上，图赫图又收到保罗的约会信，他又按时去和暗处的保罗会面。
保罗说：“下次会面，你要准备好一个提包，装重要材料。这太机密了，请不要告诉你的伙伴。”
“请放心。”图赫图说。
“你还要继续监视马里斯罗。”保罗又叮嘱了一句。
“我心里明白。”图赫图说。
图赫图离开甲板回到房间。穆什布已坐在床上，见他就说：“真设想到！我看到保罗房间里绑着一个人，他的嘴上贴着胶布。”
图赫图跳了起来：“不出所料，不出所料！”
露兹惊异地问：“你预料到什么？”图赫图说：“被绑的人才是真正的保罗！”“那每天跟你接头的是谁？”伙伴们更惊奇地问。图赫图说：“跟我接头的是‘水獭’！因为他识破了保罗的身份，设圈套抓住了他。然后装成保罗与我会面，想利用我们为他安全转移**。”穆什布连连摇头：“真不可思议。”
“没什么不可思议的。”图赫图分析说，“从一开始我就怀疑他。你想，他为什么不敢露面？他为什么一直转移视线，让我监视马里斯罗？他为什么不让我跟踪假瘫子？他把我从家俱店救出来，为的是增加我对他的信任，可恰恰使我推断他可能是‘水獭’。现在，完全证实了。”
伙伴们齐声问：“下一步怎么办？”
图赫图胸有成竹他说：“我已给萨米打了电报。我们明天晚上先把‘水獭’抓起来，到威尼斯让萨米处理就行了。”
伙伴们担心他说：“‘水獭’人高马大，还有好多打手，我们能抓住他吗？”
“这就要动番脑筋啦！”图赫图小声地把活捉“水獭”的行动计划告诉了伙伴们。伙伴们听了，都拍手叫好，立即分头行动。
这是海船到达威尼斯港前的最后一夜了，穆什布、阿忒夫以及露兹、努丝按照计划，乘着夜幕悄悄埋伏在“水獭”隐身的几个大木箱旁边，那儿紧挨着一张大网。
十二点整，他们听到了轻轻的脚步声。月光下，他们依稀看见一个高大的身影走过来，隐没在几个大木箱中的暗影里。
图赫图准时赴约。
“水獭”说：“小伙子，这是我们最后一次在船上约会了。现在我将给你留下一个包裹，你按上面的地址送给威尼斯大桥边一个叫马里尤的人，任务就完成了。他将给你很多报酬。”
图赫图用疑惑的声调问：“保罗先生，那‘水獭’什么时候才能抓到呢？”
“现在你还不明白，但船一到港，意外的结果会使你大吃一惊的。祝你走运，再见。”
“威尼斯再见！”图赫图一边高声说着，一边往后退了几步。这句话是让伙伴们动手的暗号。
“水獭”站起身来想走，但为时已晚。一张沉重的大网劈头盖脑地罩在他的身上，他变成了瓮中之鳖。他倒下去时，头撞在箱角上，昏了过去。图赫图、穆什布他们毫不费事地将“水獭”全身捆绑起来，并在他嘴里堵上了破布。最后，他们把大网一股脑儿堆在他和郑包走私**上面，什么痕迹也看不出来了。
“呜——”大海轮迎着第一道曙光，靠上了威尼斯港码头。
检查官萨米带着几个意大利警察上了船，轻松地拷住了“水獭”，救出了保罗。
保罗听了大家的介绍，几乎不相信这是事实。他用十分钦佩的目光看着图赫图，伸出手去，向图赫图和他的伙伴们表示热烈的祝贺和衷心的感谢。
在码头上，图赫图、穆什布、阿忒夫、露兹和努丝告别了检查官萨米，又继续他们愉快的旅行。
